［今週のトレード］ 2018/11/02 リバウンド、セプテーニTOB、プラス452万

今週の資産推移は+9.3%(+450万)でした。同期間のマーケットはTOPIXが+3.9%、マザーズ指数が+6.6%と指数をアウトパフォームできました。

先週の株安からのリバウンドの週でした。駄犬のポートフォリオも好調で、買いポジションの半分くらいカバーしていた先物のヘッジ売りが-3%くらい寄与しながら、+9.3%ものプラスになりました。電通がセプテーニの上限付きTOBを発表し、1週間くらい前に買っていたセプテーニが+6%くらい寄与しました。

www.nikkei.com

来週はアメリカ中間選挙とSQがあり、決算シーズンのピークでもあり、まだまだ動きの大きな相場が続きそうです。来週いっぱいはヘッジを維持して守備的にいくつもりです。

今週の取引

5464 モリ工業 (+42,816)

7242 KYB (-87,674)

上２つは買い玉を手仕舞い。

モリ工業は決算ギャンブルで買った建玉を手仕舞い。まあまあの決算＋自社株買い発表で株価は上げたのですが、10月の急落前にポジションを取っていたため大した利益にはならず。KYBは何で売ったんだっけ、急落の局面でポジションを落とそうとして売ったような気がするんですがうーん、こうやってポジションを適当に動かしてはいけないです。

3688 VOYAGE (-)

4025 多木化学 (-)

上2つは新規に買い玉を建てて持ち越し。

VOYAGEはこれも電通絡みで、メディアレップ大手のCCIと経営統合することが発表されました。小が大を飲む形の合併で、VOYAGEが存続会社となって上場も維持されるというおもしろい形。上場後の指標が単純計算でPER20ちょいとそれほど割高でもないこと、電通の子会社になることによる業績改善が期待できること、VOYAGEは貸借で空売りを踏み上げる展開になる期待もあって買いました。

japan.cnet.com

多木化学は半月くらい前に売ったものの買い直しです。8700円で売ったものを9300円で買っておりマズいトレードですが、バカマツタケ量産化の期待でポートフォリオに入れておきたくてもう一度買いました。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 53,017,736円
• 前日比 -160,042円 (-0.30%)
• 月初比 +1,111,195円 (+2.14%)
• 年初比 +17,248,584円 (+48.22%)

現物

信用

先物

［今週のトレード］ 2018/10/26 世界同時株安継続でマイナス441万

今週の資産推移は-8.3%(-441万)でした。同期間のマーケットはTOPIXが-5.7%、マザーズ指数が-10.9%と指数に対してまちまちでした。

いやあ、先々週に続いて今週もひどかった。今週はナスダックのハイテク株が崩れたせいか日本の小型新興も弱く、下げをもろに喰らって資産を一気に減らしました。マザーズ指数は900ポイントを簡単に割り込んで、年初来から-29.1%まで下げています。

-8.3%という数字だけ見ると指数通りという感じではありますが、週中から先物のヘッジ売りを小さめに入れていたので、実態としては指数より悪かったです。ポートフォリオで10%以上下げたのを見ると、はてな(-19.6%)、エヌリンクス(-17.9%)、エヌエフ回路(-15.6%)、ユーザベース(-14.2%)、ニューフレア(-11.1%)の5銘柄で、小型新興の銘柄が弱かった。

駄犬は中長期のポジションも持つので、今月のようなボラタイルな相場ではヘッジでエクスポージャーを減らしてしのぎたいと思うのですが、今週のヘッジの仕方は悪かったです。まず今回は日経レバではなく日経平均先物を使ったところ、先物は夜間も値動きがあるので気になって頻繁にチェックしてしまう。朝起きたら建玉が半分に減っていたこともありました。夜中に起きてなんかそのときの気分で決済したらしいんですが、それじゃヘッジの意味がないんだよなあ。場中にしかポジションを動かせない日経レバのほうが自分には向いているようです。

数量が適当なのもよくなかったです。駄犬は切りの良い数字に執着があるので、日経ミニの建玉を5枚の倍数で建てていました。しかもそのときの気分で枚数を決めるので、10/25の下げを少なめの枚数でまたいでしまっていまいちヘッジの効果がなかった。ルールを決めて、たとえば「買いポジションの半分のサイズだけヘッジする」とかしてそこから機械的に枚数を決めるべきでした。ヘッジのポジションはタイミングも含めてルールに従ってやったほうがよいんでしょうね。

来週をどう過ごすかは悩ましいところです。買いポジションと同じだけヘッジして守りに入るか、まだ今のままで行くかどうか。年初来ではまだまだプラスですし、ここからもう一段のマイナスを許容できるつもりではいます。半面、どこまで下げるかわからないという恐怖感もあります。

今週の取引

4025 多木化学 (+667,471)

5906 エムケー精工 (+66,152)

6368 オルガノ (-225,180)

上２つは買い玉を手仕舞い。

多木化学は10/22の月曜日に後場から売り禁になり、踏み上げ相場を期待していたので当てが外れたと思ってその日のうちに手仕舞い。しかしそれからも強かった。平均8,600円で売ったのに対して現在10,340円で、600株あったので持ち続けていれば今月の損失がまだマシになっていました。売り禁にならなければ引っ張れていたと思うんですよね、残念です。

エムケー精工は決算ギャンブルの建玉を上方修正が出なかったので手仕舞い。オルガノは同業種の月島機械も持っているのでポジション調整でどちらかに絞ろうと思って、月島機械を残してこちらは売りました。

4249 森六 (-)

4293 セプテーニ (-)

上2つは新規に買い玉を建てて持ち越し。

森六は1Qの数字がよかったこと、ナフサ価格が高く推移していてここの業績にプラス寄与するはずであること、指標的に割安なこと、気休めだけど四季報に会社計画が慎重って書いてあることから買いました。セプテーニは2018期の業績がものすごく悪くて、でも2019期はGANMAも何とかするだろうしさすがにだいぶマシになるはずで、ここからの回復を期待して買いました。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 48,493,890円
• 前日比 -1,492,624円 (-2.99%)
• 月初比 -5,503,584円 (-10.19%)
• 年初比 +12,724,738円 (+35.57%)

現物

信用

先物

［今週のトレード］ 2018/10/19

今週の資産推移は+2.3%(+120万)でした。同期間のマーケットはTOPIXが-0.6%、マザーズ指数が-0.7%とアウトパフォームでした。

先週の流れを引き継いでボラタイルな値動きでした。金利は3.2%で高止まりしてるし、上海総合指数とラッセル2000は右肩下がりだし、消費税は増税が決まるし、中国経済の先行き不安がかまびすしいし、目先は不安要素ばかり。ロングポジションをこんなに持っていて大丈夫なのかと思い始め、週の中頃には先物をヘッジで売ったりしてました。

今週の取引

6254 野村マイクロ (+153,395)

買い玉を手仕舞い。

今週上方修正を出さなかったこと、上方修正期待の動きがちょっと変な感じで見られたことから売りました。毎年同じ時期に業績の修正を出す銘柄はもう沢山のひとが狙うようになって、かなり先回りして買っておけないとならないようになってますかね。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 52,901,379円
• 前日比 +18,467円 (+0.03%)
• 月初比 -1,096,095円 (-2.03%)
• 年初比 +17,132,227円 (+47.90%)

現物

信用

［今週のトレード］ 2018/10/12 世界同時株安、マイナス311万

今週の資産推移は-5.7%(-311万)でした。同期間のマーケットはTOPIXが-5.0%、マザーズ指数が-3.3%とアンダーパフォームでした。

ダウが10/10に-831ドル、翌日の日経平均が-915円とこれといった理由もなく急落し、ボラタイルな相場になっています。下落をもろに喰らってしまい資産を一気に削られました。

ポートフォリオを見るとはてな(+10.1%)、アイペット(+2.0%)、エヌリンクス(+1.0%)の3銘柄だけプラスで残りはマイナス。ユーザベース(-10.4%)、コトブキヤ(-7.9%)、DI(-7.5%)がワースト3でした。

今回悔やまれるのは指数のヘッジ売りを建てていなかったことです。10/3か10/4だったと思いますが、日経平均が24200くらいのとき出勤で家を出る前に「金利が上がっているのを見るとヘッジ売りを入れておくべきなのでは」と考えて1570を空売りしようかと思って、5分くらい迷ったけどそのまま家を出てしまったということがあって、あのとき売っておけばねえ・・。少しはダメージを軽くできていたんですが。

今回はわかりやすい理由がなく突然急落するというイヤなパターンで、目先どうなるかわからんので今からでもヘッジ売りを建てるとか、リスクを減らして資産を守りたいなと思ってます。

今週の取引

2120 LIFULL (-248,990)

買い玉を手仕舞い。

我慢して持ってきましたが下げトレンドから抜け出せず、今回の急落で損切りしました。ここは戦略は正しいと思うんですが、業績も株価も付いてきませんねえ。

4025 多木化学 (-)

5906 エムケー精工 (-)

上2つは買い玉を立てて持ち越し。

多木化学はバカマツタケの完全人工栽培に成功したというニュースで急騰している銘柄で、初押しを拾った形で買いました。エムケー精工は決算ギャンブルです。

www.asahi.com

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 51,699,174円
• 前日比 +1,341,663円 (+2.66%)
• 月初比 -2,298,300円 (-4.26%)
• 年初比 +15,930,022円 (+44.54%)

現物

信用

［今週のトレード］ 2018/10/05 調整入りでマザーズ指数-5.2%

今週の資産推移は+1.5%(+81万)でした。同期間のマーケットはTOPIXが-1.4%、マザーズ指数が-5.2%とマーケットをアウトパフォームできました。

小型新興が崩れた週で、マザーズ指数が5％下げるのは7月の第1週以来。なんで自分の資産はプラスだったんだろうという感じですが、UFHD(+15.3%)、エヌリンクス(+6.8%)、はてな(+4.5%)、スプリックス(+4.3%)が寄与しました。特にUFHDの上げが大きくて、1銘柄で+82万ほど。下げたのはアイペット(-6.6%)、LIFULL(-5.7%)、芝浦メカトロニクス(-5.5%)でした。

今週は買ってばかりで、ポジションサイズは先週末の6332万から7002万になりました。資産額に対するレバレッジは1.28倍。年末は高値で引けると思ってるんで、下げ方が調整の範疇にあるうちは買いに片寄ったポジションを維持するつもりです。

あとはマケスピ2への移行を始めたので、ポートフォリオのキャプチャが今週からマケスピ2の画面になりました。

今週の取引

2652 まんだらけ (-)

6256 ニューフレアテクノロジー (-)

7847 グラファイトデザイン (-)

上3つは新規に買い玉を建てて持ち越し。

まんだらけは優待の権利日前に売ったものの買い戻し。平均731円で売って、今のところ平均691円で買えています。5000株持っていたのでそこまで買い戻すつもり。

ニューフレアテクノロジーは半導体製造装置の会社です。半導体スーパーサイクル説の信奉者として、半導体セクタはそのうち再評価されるときがくると思ってて、もう少しポートフォリオに増やしておこうと思って買った。ここは1Qが強烈に悪かったんですが、会社は期ずれのせいで2Qで回復すると言っていて、それを信頼しているのと、過去の業績を見るとシリコンサイクルの悪い時期でもそんなに業績が落ちていないのが買った理由。あとは財務や指標面からも割安だと思う。

グラファイトデザインは先週末に下方修正を出したんですが、1Qが悪かったわりには減益幅が小さくて、目先の業績不安はまあ大丈夫かなと思って買いました。ここはゴルフのシャフトの会社なんですがカーボン加工の技術を他に展開しようとしていて、あまりうまくいっていないんだけど、展示会に出展したりして頑張っており、そのうち何かうまくいく製品が出てこないかなと思うのと、出てこなくても財務が強くて現預金ためこんでる会社なので下値はそんなにないだろうという感じです。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 54,804,918円
• 前日比 -612,792円 (-1.11%)
• 月初比 +807,444円 (+1.50%)
• 年初比 +19,035,766円 (+53.22%)

現物

信用

［今週のトレード］ 2018/09/28 日経平均24000、年初来50%

今週の資産推移は+2.2%(+114万)でした。同期間のマーケットはTOPIXが+0.7%、マザーズ指数が+3.6%とマーケットに対してまちまちでした。

ついでに今月の資産推移は+5.4%(+274万)で、同期間のマーケットはTOPIXが+4.7%、マザーズ指数が+2.7%とマーケットをアウトパフォームできました。

今月は大型主導の上げ相場で、小型新興もそれなりに上げて全面高。海外勢が先物主導で買い上げて、個人や国内勢は売り一色といういつか見たような光景になってます。

投資部門別【株＋先物】 18年9月3週 億

自己…▲776
個人…▲6741
海外…14967
信託…▲1363
証券…▲169
投信…▲3864
法人…▲543
他法…369
生損…▲139
銀行…▲570
他金…▲178

— 夕凪 (@yuunagi_dan) September 28, 2018

駄犬の資産は指数と同じくらいのプラスになり、年初来で+50%を越えました。今年はほとんどレバレッジを掛けておらず、この数字は出来すぎですね。毎月の振り返りをちゃんとやらなくなっているせいで何が貢献してこんなに増えているのかもちゃんと把握できておらず・・。今年は年の途中で証券会社を切り替えたので売買の履歴も分かれてしまっていて、手間なのですがExcelワークをやって通して集計しないと。

今月は新興相場も盛り上がって、直近IPOがガンガン買われるなど、去年から今年1月までの相場を彷彿とする雰囲気になっています。ここ2ヶ月くらい仕事ばかりになっており週末も自宅でコードを書くような体たらくで、相場はおざなりになっていますが、こういうときはザラバに張り付いて取引したいもんです。

今週の取引

9275 ナルミヤ (-12,045)

買い玉を手仕舞い。

値動きがじり下げになっており、我慢できずに売りました。

6425 ユニバーサル (-)

新規に買い玉を建てて持ち越し。

水曜日に三店方式に規制が入るというニュースでパチンコ関連銘柄が総崩れになり、押したら買いたいと思って監視リストに入れていたユニバーサルを買いました。

kabumatome.doorblog.jp

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 53,997,474円
• 前日比 +60,267円 (+0.11%)
• 月初比 +2,744,470円 (+5.35%)
• 年初比 +18,228,322円 (+50.96%)

現物

信用

［今週のトレード］ 2018/09/21

今週の資産推移は+5.7%(+283万)でした。同期間のマーケットはTOPIXが+4.4%、マザーズ指数が+2.2%とマーケットをアウトパフォームできました。

強い相場で日経平均は6連騰、高値は23,971.41円までありました。大型株が主導して押し目なしで上がっていくという、去年の16連騰と同じような相場になっています。

駄犬のポートフォリオも今週は好調で、エヌエフ回路(+12.2%)、三精テクノロジーズ(+8.6%)、津田駒(+8.0%)あたりが上げました。エヌエフ回路は先週買ったばかりで上方修正を出してくれて、タイミングが良かった。たまにこういうのがあると嬉しいですね。ダメだったのはマツオカ(-5.2%)、アイペット(-2.9%)でした。

今週の取引

8699 澤田HD (+356,166)

買い玉を手仕舞い。

澤田HDは半年くらいかな？　持っていましたが、何度か上値になった水準まできたので手仕舞い。

6590 芝浦メカトロニクス (-)

9275 ナルミヤ (-)

上2つは新規に買い玉を建てて持ち越し。

芝浦メカトロニクスは前回の四半期決算後にいったん売ったものの買い直し。432円で売って384円で買ったことになります。ナルミヤはIPO後の数日は大きな売りが出ていたんですがそれが出なくなったように見えたので、あと公募価格を割って推移しているので買いました。スイングトレードであまり長くは持たないつもりです。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 52,859,419円
• 前日比 +1,236,371円 (+2.39%)
• 月初比 +1,606,415円 (+3.13%)
• 年初比 +17,090,267円 (+47.78%)

現物

信用