［今日のトレード］ 2017/6/30 専業（？）卒業の日

新興市場の力強さを感じた1日でした。ダウ＆ナスが崩れたせいで日経平均先物が夜間に19,850円まで付けて、朝は悲観的なムードだったものの、終わってみればマザーズ指数は-0.31%と僅かな下げで終わりました。寄りはさすがに弱く始まりましたが、それでも全面安という感じではなかったです。

今日は買い玉と売り玉をあわせて4つ手仕舞って、IPOのGameWithを買いました。全体のポジションサイズは昨日よりもう少し小さくなりました。

駄犬は来月から仕事をするので、相場に張り付けるのは今日が最後でした。ここ5ヶ月は仕事がなくて、自宅にこもって株ばかりやっていましたが、来月からはフリーランスのプログラマとして、お客様のオフィスに通ってフルタイムで仕事をします。株取引は出掛ける前に注文を出して、昼休みにスマホでチェックするくらいになると思います。デイトレはほぼできなくなるはずで、1週間～1ヶ月くらいのスイングトレードがメインになりそう。

このブログは今までのように毎日更新するつもりですが、仕事から帰ってきてから書くことになるので更新が夜遅くになります。このブログ、アクセス解析によると1日に20～30人くらいの方が見て下さっているみたいです。よろしければこれからもご笑覧くださいませ(・∀・)

今日の取引

2186 ソーバル (+102,412)

買い玉を手仕舞い。

ここは今日が決算発表で、持ち越すかどうかギリギリまで悩んだのですが引けの直前で売りました。直近でだいぶ上げていたのでまあよいかなと思って。結果は悪くない数字でしたが、これだと会社予測の範疇だと思われ、売っておいて正解だったかな？

kabutan.jp

2788 アップルインターナショナル (-51,964)

買い玉を手仕舞い。

値動きが重いのと、ポジションを軽くしたくて。

3679 じげん (+23,950)

売り玉を手仕舞い。

3769 GMOPG (-38,652)

売り玉を手仕舞い。

6552 GameWith (-)

新規に買って持ち越し。

本日IPO。14:56に寄りそうにない板状況からいきなり寄りました。6/27のFringe81と同じような寄り方ですが、GameWithの場合はジャフコ（ロックアップが1.5倍で外れる）が大きな売りを出したのだと思います。

ジャフコは引き続き残りを売ってくる可能性が高いので、うーん。人気の出そうな事業内容ですが、ただでさえ吸収金額の大きな案件なので需給が不安です。週開けはGUで始まると思うので粘らずにさっさと利確したいところ。

2438 アスカネット (+33,104)

3526 芦森工業 (+21,850)

3932 アカツキ (+34,914)

4235 第一化成 (+21,763)

7517 アルバック (+14,917)

8150 Vテク (+11,901)

7718 スター精密 (-6,593)

7974 任天堂 (-62,979)

上8つはデイトレ。トータルで+6万くらい。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 22,741,500円
• 前日比 -18,592 (-0.08%)
• 月初比 +494,629 (+2.22%)
• 年初比 +6,964,602 (+44.14%)

現物

信用

［今日のトレード］ 2017/6/29

昨日はなんだったんだというリバウンドでマザーズ指数は+1.62％。1日ごとに強弱が入れ替わって難しい。

今日も売り玉を追加して、買いに片寄っていたポジションをフラットに近づけました。2日前と比べるとポジションサイズは以下のように変わりました。

• 6/27: 買い4929万、売り1331万
• 6/29: 買い3937万、売り1656万

2ヶ月くらい続いた新興の上げトレンドが続くのかどうかハッキリするまで、売り買いのバランスはこのくらいにしておこうと思います。ポジション全体はもう少し縮小するかもしれません。

今日の取引

2170 リンモチ (-)

2492 インフォマート (-)

3679 じげん (-)

上3つは新規に売り玉を建てて持ち越し。

2669 カネ美食品 (-8,108)

3036 Jフロント (+17,912)

3668 VOYAGE (-18,428)

3689 イグニス (-3,895)

7517 黒田電気 (+10,590)

8150 三信電気 (+21,241)

上6つはデイトレ。トータルで+1万くらい。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 22,628,845円
• 前日比 +131,247 (+0.58%)
• 月初比 +513,221 (+2.31%)
• 年初比 +6,983,194 (+44.26%)

現物

信用

［今日のトレード］ 2017/6/28 新興プチ崩壊(3日ぶり2回目)

金曜日に続いて新興市場が崩壊気味。マザーズ指数は-2.6%でした。金曜日は引けにかけて1%くらいリバったんですが、今日はそれもなく安値引けでイヤな感じ。

ここからどう動くかはわかりませんが、いったんリスク回避しておこうと思い、今日は買い玉を800万円くらい減らしました。売り玉は70万円増えましたが、もっと売り立てておけばよかったかな。売り買いをネットするとまだまだ買いのほうが多いので、暴落しても大丈夫なポートフォリオにしておかないと。

今日の取引

3667 enish (+49,468)

3750 セブンシーズ (+5,315)

4918 アイビー化粧品 (-58,851)

5162 朝日ラバー (+6,232)

6550 Fringe81 (+10,590)

9467 アルファポリス (-7,449)

上6つは買い玉を手仕舞い。

Fringe81はGDで寄ってそのまま下げていく展開で、微益になっちゃいました。う～ん。クリック証券でPTSが使えたらなあ。

3655 ブレインパッド (-)

新規に売り玉を建てて持ち越し。

量子コンピュータの学会でポスター発表するとかで10%くらい上げていて、アホかと思って空売り。量子コンピュータは明らかに一過性のテーマで終わると思います。

2168 パソナグループ (+36,822)

3174 パピネス (+23,244)

3526 芦森工業 (-18,101)

3810 サイバーステップ (-50,061)

3966 ユーザベース (-5,060)

上5つはデイトレ。トータルで-1万くらい。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 22,628,845円
• 前日比 -519,907 (-2.25%)
• 月初比 +381,974 (+1.72%)
• 年初比 +6,851,947 (+43.43%)

現物

信用

［今日のトレード］ 2017/6/27 Fringe81上場、14:58に寄る

今日はIPO初日のFringe81とenishを買いました。ついでに売り玉の入れ替えも。

Fringe81はアドテクの会社です。フリークアウトなんかが同業です。『ザ・プラットフォーム』の尾原 和啓さんがアドバイザー（だったかな？）をやっている会社で何となく親しみがあります。ただ足元の株価は割高すぎて維持できないと思われ、ここで買って長期で持つのは考えづらいと思います。フリークアウトやGunosyも上場からしばらくは低調でした。向こう数日はマネゲで盛り上がりそうです。

今日の取引

3667 enish (-)

新規に建玉を建てて持ち越し。

S高に張り付いてから何度か寄ったところで買ったもの。長く持つ銘柄ではないので、どうなるにしても明日手仕舞います。

6550 Fringe81 (-)

新規に建玉を建てて持ち越し。

これも長く持つ銘柄ではないので、明日明後日くらいで手仕舞います。

ところでここは今日IPOだったのですが、なんと14:58に寄りました。寄る直前の板は、売り11万に対して買い20万くらいになっていました。誰が見ても寄りそうに見えなかったと思うんですが、いきなり寄ったんですね。

Twitterであかんやつマンさんがこれを書いてくれたのに気づいて買えましたが、このツイートがなければスルーしていたでしょう。

フリンジ81、気配値上限は5980円だけど初値は6080円までならつけらるので寄りますねこりゃ

— あかんやつマン (@kabuakan) 2017年6月27日

それで、なぜ寄りそうに見えないところから寄るのかというと、Fringe81のケースでいうと、

• 気配値の上限は5,980円までで、上限に達すると引けまではそのままとなる
• 気配値が上限に達した状態であっても、初値は6,080円まで付けることができる
• 板の見た目は5,980円で止まって見えるが、実際には6,080円までの間で寄るかどうかのチェックがされている
• 引けに掛けて、場に出ている注文が徐々に取り消されていくと、寄る値段が下がって6,080円を下回って寄った

ということみたい。ぱっと見で寄りそうになくても、IPOでは注文を引っ込めたらダメなんですね。これ知らなかったです。

たぶん明日はGUで始まるだろうから利益になるでしょう。あかんやつマンさんにマジ感謝です。

8715 アニコム (-42,506)

売り玉を手仕舞い。

もりもり上げていくので損切り。

8227 しまむら (-)

新規に売り玉を建てて持ち越し。

で、アニコムのかわりにこっちを空売りしました。

2144 やまねメディカル (+23,000)

2170 リンモチ (+10,975)

3632 グリー (+16,967)

4288 アズジェント (-40,529)

6279 瑞光 (-36,034)

7624 NaITO (+180,401)

7974 任天堂 (-40,610)

上7つはデイトレ。トータルで+12万くらい。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 23,148,752円
• 前日比 +531,340 (+2.35%)
• 月初比 +901,881 (+4.05%)
• 年初比 +7,371,854 (+46.73%)

現物

信用

［今日のトレード］ 2017/6/26

金曜日のプチ崩壊から一転して、バブル再開な新興市場でした。資産が増えるのはありがたいんですが、これいつまで続くのかな・・。ぐらぐらのジェンガやってるみたいな感じがします。

今日の取引

3750 セブンシーズ (-)

新規に建玉を建てて持ち越し。

自社株買いの材料から買ってみましたがすぐに売るかも。

2461 ファンコミ (-7,054)

2468 ヒュートレック (+27,141)

2488 日本サード・パーティ (+26,992)

3776 ブロードバンドタワー (-10,028)

3804 システムディ (+9,590)

3932 アカツキ (+17,955)

3981 ビーグリー (+15,946)

6082 ライドオン・エクスプレス (+24,150)

6545 IIF (-14,044)

上9つはデイトレ。トータルで+10万くらい。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 22,617,412円
• 前日比 +255,556 (+1.14%)
• 月初比 +370,541 (+1.67%)
• 年初比 +6,840,514 (+43.36%)

現物

信用

［今日のトレード］ 2017/6/23 マザーズ-2.84%で新興プチ崩壊

今日はマザーズが大きく下げました。駄犬の資産も前場は+1%くらいでよい気分だったのが、後場はもりもり下げて結局-0.5%でした。

直近で盛り上がって短期資金が流入していた銘柄がガッツリ下げました。ただし強い銘柄は強かったですし、クッソ割高な銘柄でもFFRIやユーグレナなんかは+2％くらいで引けています。本当の崩壊局面だともっと一緒くたになって下げていくし、何よりTOPIXがギリギリですがプラスで終えており、小さな日本の新興市場のさらに一部でごちゃごちゃしていたという印象でした。

駄犬は今日は建玉を維持して、ポジションサイズの縮小はしませんでした。今日だけだと一時的な調整のように思えます。来週の動きを見て機敏に動けるようにはしておきたいですが。

今日の取引

6257 藤商事 (-)

新規に買い玉を建てて持ち越し。

パチンコ業界の規制の話が具体化してきており、パチンコ機種のメーカーにとっては特需になりそうなので、小型で下値の堅そうなところを拾いました。ここは財務が強く、配当利回りも4.4％あります。

ただ、今回の規制は短期的にはよくても、長期的にはパチンコ業界を衰退させるはずです。とくに中小の体力のないホールは、台の入れ替え費用が手当できずにたくさん潰れるでしょう。市場からどれだけプラスに評価されるかはちょっとわからないと思っています。

あと、特需で儲かるのは部品やホルコンの会社もでしょうね。ダイコク電機、ジョイコＨＤ、サン電子あたり。こっちも買えそうなところがないか調べてみたい。

4726 ソフトバンクテクノロジー (-)

8715 アニコム (-)

上2つは新規に売り玉を建てて持ち越し。

2173 博展 (-7,327)

3230 スターマイカ (-3,342)

3750 セブンシーズ (+54,839)

3907 シリコンスタジオ (+3,936)

4644 イマジニア (+14,919)

6034 MRT (+30,143)

6664 オプトエレクトロニクス (+47,897)

8130 サンゲツ (+13,348)

9624 長大 (-16,292)

上9つはデイトレ。トータルで+14万くらい。

ほとんどが前場の取引で、9つとも買いで入ったもの。空売りは1つもありません。

後場の急落は「うわー」とか思いながら見ているだけでした。今日みたいな日に空売りで取れると良いんですが、難しい。

ポートフォリオ

サマリー

• 評価額合計 22,482,810円
• 前日比 -120,954 (-0.54%)
• 月初比 +114,985 (+0.52%)
• 年初比 +6,584,958 (+41.74%)

現物

信用

［投資本］ 敗者のゲーム (チャールズ・エリス)

ざっくり言うと、「アクティブな投資をしても勝てないからインデックスファンドを買いましょう」ということを1冊かけて述べた本。

著者のチャールズ・エリスは資産運用のコンサルタント。 訳者の解説によると、初版がアメリカで発行されたのはなんと1985年です。駄犬が読んだのは第四版で、2002年に改訂されたもの。今では第六版まで出ているようです。改訂では統計データなどが更新されていますが、本書の要旨は変わっていないとのこと。

本書で語られることを要約すると以下のような感じです。

• アクティブなファンドのほとんどはインデックス(S&P500)に勝てない
• 市場予測は難しく、特に短期的な未来を予測することはできない
• 個人投資家はあれこれと短期的な取引をせず、長期的な資産形成をするべきである
• ポートフォリオによってリスクに対する収益を最大化できる
• よってインデックスファンドを購入し長期保有することを勧める

内容は説得力に富んでおり、インデックス投資をやらない駄犬にとっても面白かったです。ただし、すでに知っていることの繰り返しのようにも思えました。最近ではインデックス投資を推奨する本やWebの記事はほんとうに大量にあります。効率的市場仮説について述べたものもたくさんあります。それらをいくつか読んだことのある人であれば、おそらく本書の内容に新鮮味は感じられないでしょう。きっと本書や『ウォール街のランダムウォーカー』のような古典的名著の内容を引き写す形で、たくさんの本や記事が書かれているんでしょうね。

上の箇条書きを見て「知っていることだな」と思ったのであれば、本書を読んでも新しい発見はないかもしれません。また、インデックス投資に興味のない人も読む必要はないかも。1985年にこの内容を書いたというのは、インデックス投資全盛の現在を先取りしていてすばらしい先見性と思いました。