4月の成績と振り返りです。
4月分の記事を6/7に書いているのは今さら感ありありですよね・・。データ集計にExcelワークが必要で、面倒で先延ばしになってました。もうちょっと自動化したいものです。
成績
サマリ
- 3月末の口座評価額 21,614,865円
- 4月末の口座評価額 18,980,304円
- 収支 -2,634,561円 (-12.19%)
評価額騰落率の推移
振り返り
ドローダウン大きすぎ問題
4月は負けました！ マイナス12%。思えば社会人1年目の年収がこれくらいの金額だったような。
しかも月の後半にいくらか取り戻してこのマイナスです。最大のドローダウンを見ると、4/3から4/14にかけての-20.8%となります。-20.8%！！！ 4月の相場でこんなに減らしていたのでは、いつか大きな下げ相場がきたときに資産が蒸発してしまいます。これはアカン。
駄犬はいちおうロング・ショート戦略でやっているとはいえ、信用取引でレバレッジを掛けているため、エクスポージャーはだいたい大きいです。30銘柄くらいのポートフォリオを組んでいて1銘柄あたりの割合は小さめなので、個別の銘柄が下げるのはまあ大丈夫なのですが、相場全体が下げるときには資産を一気に減らしてしまいがちです。ポジション管理の重要性を痛感します。
ポジションサイズの推移
というわけで4月のポジションサイズの推移を確認してみます。
売り玉のサイズはそこまで変動しないので、買い玉のサイズに注目して、マザーズ指数の推移とあわせてグラフにプロットしました。
買い玉のサイズを見ると、4/4の4,678万円から4/17の2,479万円まで、半分くらいに減らしています。減らす幅はまあオッケーとして、問題は減らすペースが遅いということです。さっさと減らさなかったせいで、4月上旬の下落局面で大きめのポジションを維持することになってしまって、マイナスを喰らう形になっています。
4月の下げ相場は、北朝鮮情勢など目に見えるリスク要因があって、予兆がわかりやすかったと思います。このブログを見返すと、3/27の記事で「いつ急落がくるかわからない怖さを感じます。」と書いていて、その後もたびたび相場の先行きを不安視しています。4月の頭に買い玉をキッチリ整理できていればこんなに大きなマイナスにはならなかったし、そうできなくもなかったと思うんですね。仮に買い玉を減らした後に下げなかったとしてもいつでも買い直せるわけだし、いったんリスク回避しておくべきでした。
理想的には、4/4(マザーズ指数が3.2%下げて、ムチャクチャ雰囲気が悪かった日)に2500万円くらいに減らして何日か様子見して、4/20くらいから買い直していけると良かったのかな。グラフを見ると買い直しはちゃんとできているので、やっぱり課題は買い玉を整理することですね。ポジションを建てるのは簡単だけど手仕舞いするのは心理的にハードルがあるのでそこを乗り越えなくてはなりません。
買った銘柄、負けた銘柄
銘柄ごとの損益(末尾の表)を見ると、マイナストップ3はグリーンズ、ロコンド、U&C。すべて直近のIPO銘柄で、4月の下げがキツかったところです。
約定履歴から手仕舞った日付と金額を確認すると以下のようになっていて、底値で投げちゃってて我ながら切ない。絶好の買い場でよりによって売る側になっていたなんて。
- グリーンズ: 4/12(1,272円), 4/14(1,315円)
- ロコンド: 4/11(2,003円), 4/12(1,776円)
- U&C: 4/12(4,585円), 4/17(3,950円)
逆にプラスだったのはメディアドゥ、テラスカイ、アルファCoでした。
データ
銘柄ごとの損益 (実現損益ベース)
| コード | 銘柄 | 数量(買) | 損益(買) | 数量(売) | 損益(売) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2264 | 森永乳業 | 1000 | -7025 | ||
| 2315 | カイカ | 1000 | -3003 | ||
| 2375 | スリープログループ | 1000 | 59 | ||
| 2384 | ＳＢＳホールディングス | 900 | 63 | ||
| 2438 | アスカネット | 7200 | -59480 | ||
| 2468 | フュートレック | 1000 | -40 | 2500 | 29170 |
| 2491 | バリューコマース | 2000 | 6967 | ||
| 2492 | インフォマート | 1000 | 3470 | ||
| 3092 | スタート トゥデイ | 500 | 7565 | ||
| 3372 | 関門海 | 5500 | -17100 | ||
| 3415 | ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ | 300 | -19552 | ||
| 3434 | アルファＣｏ | 4000 | 423688 | ||
| 3436 | ＳＵＭＣＯ | 500 | -73892 | ||
| 3479 | ティーケーピー | 2900 | -239730 | ||
| 3550 | スタジオアタオ | 300 | -31563 | ||
| 3557 | ユナイテッド＆コレクティブ | 900 | -386095 | ||
| 3558 | ロコンド | 1700 | -457690 | ||
| 3606 | レナウン | 2000 | 1982 | 5000 | 4974 |
| 3608 | ＴＳＩホールディングス | 1000 | -1141 | ||
| 3632 | グリー | 7000 | -34511 | 27000 | -127070 |
| 3639 | ボルテージ | 1800 | 20622 | ||
| 3653 | モルフォ | 400 | -107330 | ||
| 3655 | ブレインパッド | 100 | 597 | ||
| 3661 | エムアップ | 1000 | 578 | ||
| 3662 | エイチーム | 300 | -40795 | ||
| 3667 | ｅｎｉｓｈ | 1000 | -11045 | 6000 | -27651 |
| 3678 | メディアドゥ | 2700 | 618539 | 500 | 10963 |
| 3688 | ＶＯＹＡＧＥ ＧＲＯＵＰ | 3200 | -287617 | ||
| 3742 | ＩＴｂｏｏｋ | 500 | 487 | ||
| 3758 | アエリア | 1800 | 50499 | ||
| 3760 | ケイブ | 1800 | 31282 | ||
| 3769 | ＧＭＯペイメントゲートウェイ | 200 | 138587 | ||
| 3778 | さくらインターネット | 7500 | 26504 | ||
| 3793 | ドリコム | 2000 | -64724 | ||
| 3798 | ＵＬＳグループ | 1000 | 53728 | ||
| 3810 | サイバーステップ | 700 | -11835 | ||
| 3814 | アルファクス・フード・システム | 300 | 8083 | ||
| 3911 | Ａｉｍｉｎｇ | 1000 | -8524 | ||
| 3915 | テラスカイ | 400 | 464204 | ||
| 3932 | アカツキ | 4300 | 33752 | ||
| 3962 | チェンジ | 300 | 15918 | ||
| 3979 | うるる | 800 | -19641 | ||
| 3983 | オロ | 1200 | -42235 | ||
| 3984 | ユーザーローカル | 900 | -139599 | ||
| 3985 | テモナ | 200 | -9090 | ||
| 4043 | トクヤマ | 5000 | 34920 | ||
| 4082 | 第一稀元素化学工業 | 1000 | -40256 | ||
| 4288 | アズジェント | 600 | 106856 | ||
| 4312 | サイバネットシステム | 2000 | -8071 | ||
| 4355 | ロングライフホールディング | 7000 | 826 | ||
| 4587 | ペプチドリーム | 300 | -19054 | ||
| 4597 | ソレイジア・ファーマ | 47000 | -85592 | ||
| 4644 | イマジニア | 800 | 91144 | ||
| 4726 | ソフトバンク・テクノロジー | 200 | 163758 | ||
| 4728 | トーセ | 3000 | -189300 | ||
| 4745 | 東京個別指導学院 | 300 | -1527 | ||
| 4748 | 構造計画研究所 | 2000 | -31057 | ||
| 4751 | サイバーエージェント | 300 | 29975 | ||
| 4755 | 楽天 | 800 | -1248 | 800 | -45280 |
| 5162 | 朝日ラバー | 500 | 19375 | ||
| 5741 | ＵＡＣＪ | 3000 | -24 | ||
| 5817 | ＪＭＡＣＳ | 1000 | 3969 | ||
| 6047 | Ｇｕｎｏｓｙ | 200 | 1280 | ||
| 6069 | トレンダーズ | 500 | 10484 | ||
| 6093 | エスクロー・エージェント・ジャパン | 1000 | 13017 | ||
| 6175 | ネットマーケティング | 6700 | 7945 | ||
| 6203 | 豊和工業 | 5200 | 5790 | 5500 | -31947 |
| 6208 | 石川製作所 | 11500 | -180402 | ||
| 6239 | ナガオカ | 1800 | -35875 | ||
| 6240 | ヤマシンフィルタ | 1000 | -16109 | ||
| 6298 | ワイエイシイホールディングス | 1500 | 107133 | 800 | 4368 |
| 6502 | 東芝 | 35000 | -56495 | ||
| 6534 | Ｄ．Ａ．コンソーシアムホールディングス | 800 | -103559 | ||
| 6545 | インターネットインフィニティー | 500 | 4841 | ||
| 6547 | グリーンズ | 2500 | -830026 | ||
| 6548 | 旅工房 | 1000 | 83250 | ||
| 6677 | エスケーエレクトロニクス | 400 | 4076 | ||
| 6740 | ジャパンディスプレイ | 8000 | -247439 | ||
| 6771 | 池上通信機 | 6000 | 21928 | 1000 | 3995 |
| 6899 | ＡＳＴＩ | 1000 | -12036 | ||
| 7544 | スリーエフ | 2000 | 54464 | ||
| 7618 | ピーシーデポコーポレーション | 1500 | -2066 | ||
| 7717 | ブイ・テクノロジー | 100 | 246964 | ||
| 7818 | トランザクション | 2000 | -75804 | ||
| 7844 | マーベラス | 4000 | 29821 | ||
| 7974 | 任天堂 | 1900 | -10619 | 5500 | 62551 |
| 8111 | ゴールドウイン | 300 | 48904 | ||
| 8918 | ランド | 40000 | -120470 | ||
| 8923 | トーセイ | 2000 | -14074 | ||
| 9325 | ファイズ | 1100 | -22421 | ||
| 9412 | スカパーＪＳＡＴホールディングス | 2000 | 1951 | ||
| 9424 | 日本通信 | 5000 | 16629 | ||
| 9444 | トーシン | 1500 | -4547 | ||
| 9519 | レノバ | 1600 | 4379 | ||
| 9759 | ＮＳＤ | 500 | 10060 | ||
| 総計 | 265200 | -1162712 | 91400 | -103630 |
