今週の資産推移は-22.2% (-1554万)でした。同期間のマーケットはTOPIXが-14.3%、マザーズ指数が-21.0%と指数に対してアンダーパフォームでした。
コロナの流行がアメリカとEUで本格的し、サウジとロシアがやりあって原油価格が急落、ハイイールド債のクレジットリスクやリセッション懸念まで取り沙汰されてあらゆるものが売られるパニック状態。金曜にはREITが急落、金や仮想通貨も下げました。信用フルレバやってた頃のぼくだったら確実に今週で退場していたでしょう。
ぼくはリーマンショックを知らず、というかその頃はFXをやって毎月のように給料を溶かしていたので、株をやりながらこの規模の暴落を経験するのは今回が初です。ポジションを山ほど抱えた状態で今回のコロナショックを喰らって、ハイボラティリティで想像を超える動きをする相場と、それに向き合ったときの自分の心の動きを知ることができたのはよかった。今のポジションサイズだと自分にはメンタル的な負荷が高く、ダウの値動きを見ていたら明け方になっていたり、在宅勤務の日に気分がマイナスに振れていたら昼間から酒を飲んだりしてました。こりゃあかん。急落の兆候が見えたらとにかくポジションサイズを落とすのが正しいんでしょうね。兆候がどうやったらわかるのかというのはおいといて。
過去のショックの経験者が「ほんとうにヤバいときは板がなくなる」「売りたくても売れなくなる」とよく言いますが、言葉で見聞きするだけでは実感がわかないことも自分で体験すればよくわかります。ポートフォリオに入れている銘柄の板がいつもと見違えるようにスカスカで、たまに投げ売りが出ると簡単に貫通して下まで突き抜けていくというのを今週はさんざん見ました。恐ろしい。
今週は相対的に自信の無い銘柄をあれこれ売って、（今年は意味なさそうですが）損出しのクロスをして、資産の減少にあわせてポジションサイズを小さくしました。年初来は-39.3%となり、TOPIXの-26.7%はおろかマザーズ指数の-36.8%にも劣後しています。資産額はだいたい1年前、2019年2月ごろに戻ってしまいました。仕事で稼いだお金を失っていたら相当キツかったでしょうが、相場で勝った分を相場で溶かしている形なのでまだ精神的に受け入れられている気がします。
日本の小型株ファンドを見ると、直近1ヶ月で32～37%とかマイナスになっています。プロが選んだポートフォリオでもそれくらい喰らっているわけで、今回はほとんどあらゆる銘柄が一緒くたに売られる地盤沈下みたいな下げ方だったので、銘柄の鑑識眼というよりも、ポジションの取り方でパフォーマンスが決まっているように思われます。やっぱり急落の序盤でポジションサイズを落とせなかったのがもっとも悔やまれる点です。（キャプチャはSBIで「小型」で検索して、販売代金上位5つを比較したもの）
今週の取引
4025 多木化学 (-160,536)
4293 セプテーニ (+90,220)
4480 メドレー (+379,188)
6089 ウィルグループ (-2,152,373)
6357 三精テクノロジーズ (-819,959)
買い玉を手仕舞い。
資産減にともなうポジション整理。それぞれ理由を書くと、多木化学は化学セクタの中では割高なバリュエーションで、おそらくバカマツタケや再生医療への期待が乗って今の株価になっているのでは？ と認識していて、そういうのが剥落する相場環境になってると思ったから。セプテーニは1Qの業績も決算説明資料も平凡な内容だったから。メドレーは求人サイトのジョブメドレーが稼ぎ頭で、景気が悪くなると人材関連のサービスはおしなべて業績が悪くなるのでここも影響を受けるだろうなと考えたから。ウィルグループも人材派遣会社でシクリカルだし子会社のIPOも済ませたから（ここはもっと早く売るべきだった）。三精テクノロジーズはシクリカルな事業内容で今期3Qまでの業績も思わしくないから。
8068 菱洋エレクトロ (-)
新規に買い玉を立てて持ち越し。
3/10に本決算発表。今期の配当予想が180円となること（開示資料には配当額の目標をDOE5%とするからと書かれているが、旧村上ファンド系のレノが大量に集めていることへの対抗措置という意見もTwitterで見た）、業績予想がコンセンサスおよび四季報を上回っていること、日証金の売り残が決算発表翌日に急増したことから買いました。
ポートフォリオ
サマリー
- 評価額合計 54,369,864円
- 前日比 -5,701,086円 (-9.49%)
- 月初比 -16,841,416円 (-23.65%)
- 年初比 -35,167,326円 (-39.28%)
現物
信用
先物
